Renteswaps zijn veel in het nieuws geweest. Waar voorheen haast niemand bekend was met dit fenomeen, zijn de afgelopen jaren talloze rechtszaken, krantenartikelen en nieuwsberichten aan deze financiu00eble producten besteed. Voornaamste aanleiding hiervoor was het feit dat veel ondernemers van een koude kermis thuiskwamen.
In het dagelijks taalgebruik worden begrippen vaak wat 'losser' gebruikt dan in bedrijfseconomische zin correct is. Dat kan tot verwarring leiden. We zetten een aantal hardnekkige gevallen voor u op een rijtje.
Sinds september 2014 is er voor het eerst in de geschiedenis sprake van negatieve rente. Door maatregelen van de Europese Centrale Bank (ECB) zijn de kortlopende Euribor tarieven fors gedaald. In dit artikel worden de gevolgen van deze negatieve rente voor rentederivaten zoals renteswaps uiteen gezet.
De banken en de Autoriteit Financiu00eble Markten (AFM) hebbenu00a0naar eigen zeggenu00a0steken laten vallen biju00a0de herbeoordeling van de aan 17.000 mkb-bedrijven verkochte rentederivaten. De AFM liet weten dat de partijen dit daarom over moeten doen.u00a0Minister Jeroen Dijsselbloem van Financiu00ebn zei in een reactie op dit besluit dat de partijen zelf verantwoordelijk zijn voor de mislukking van de herbeoordeling. ' Slachtoffer daarvan zijn de ondernemers die nu langer moeten wachten op compensatie of op een andere oplossing.'u00a0
De berichtgeving over het derivatendebacle gaat vooral over het juridisch gesteggel tussen klant en bank over de schuldvraag. Een zeer tijdrovend proces, dat veel energie kost. Energie die beiden wellicht beter kunnen steken in het zoeken naar een concrete oplossing.
ABN AMRO heeft een schikking getroffen met Vestia. De bank betaalt de woningcorporatie 55 miljoen euro voor de afwikkeling van alle tussen Vestia en ABN AMRO gesloten derivatentransacties.
Derivaten moeten periodiek - zoals in jaarrekeningen - gewaardeerd worden. Met andere woorden: van derivaten en dus ook van swaps moet de marktwaarde berekend worden. Hoe waardeer je valutaswaps?
Duidelijk is dat de kennis over optimaal renterisicomanagement en de risico's van het gebruik van derivaten een verbeteringsslag behoeft. cm: behandelt de vijf soorten derivatenblunders die het meest voorkomen. Uiteraard met concrete voorbeelden, zodat u weet waar u op moet letten.
Banken onderschatten de urgentie in de rentederivatenproblematiek. Dat zegt de Nederlandse financieel expert en vaste medewerker aan cm: dr. Victor Macrae in zijn boeku00a0Mastering interest rate risk strategy. Financial Times Publishing lanceert volgende week zijn boek over mis-selling van derivaten en derivatenblunders. Volgens Macrae moeten banken proactiever zijn om het rentederivatenprobleem op te lossen anders gaat het hen veel geld en reputatieschade kosten.
Voor organisaties die derivatenblunders willen voorkomen en die willen weten hoe een optimale strategie op te zetten voor het managen van renterisico's.
