Treasury

Welke risico's zijn er verbonden aan het inkopen en verkopen in vreemde valuta? Hoe kunnen bedrijven deze risico's afdekken? Deze vraagstukken horen tot de belangrijke taken van een treasurer.

Vier studenten die de minor Treasury management volgen aan de Hogeschool Utrecht vertellen in deze serie Young Professionals over hun bevindingen. 'De Nederlandse vertaling van 'treasury management' is het beheren van de schatkist. Het vak treasury is bij veel mensen nog (te) onbekend. Daarom vertellen wij in deze blogs over onze minor.'

Uit de 'Treasury Barometer 2016' blijkt dat treasurers hun vaardigheden en mindset moeten aanpassen om van grotere toegevoegde waarde te kunnen zijn. Met name om op strategisch belang meer voor de eigen organisatie te kunnen betekenen.

Treasury is in veel organisatie te klein voor een fulltime functie. De taken komen dan vaak bij de controller te liggen. Maar heeft deze voldoende kennis van zaken? Het specialistische vakgebied van de treasurer wordt namelijk steeds complexer en fouten steeds minder getolereerd.

Bedrijven die me benaderen voor een valutarisicomanagementstrategie hebben vaak een (acuut) financieel probleem. Dat geldt niet voor een rijke Duitse industriu00eble onderneming. Desalniettemin loopt valutarisico via verschillende kanalen dwars door de onderneming heen en heeft het behoorlijke impact op de financiu00ebn. Daarnaast wordt er zelfs bewust valutarisico gecreu00eberd. Doordat er geen specifiek managementbeleid voor is, hebben valutarisico's een ongecontroleerde invloed op de resultaten. Daar wil de dga een eind aan maken. Maar hoe een strategie op te zetten voor een onderneming met maar liefst acht verschillende bronnen van valutarisico?

Zowel financials die werken bij grote institutionele beleggers als degene die werkzaam zijn bij kleinere organisaties en stichtingen kunnen te maken krijgen met beleggen. De Exchange Traded Fund, ofwel ETF, is sterk in opkomst. Dit is een zogenaamd passief beleggingsfonds dat een aandelen-, obligatie- of grondstofindex volgt. Grote voordeel is de lage kosten. Dat klinkt voor beleggers als muziek in de oren. Althans, dat dacht ik tot voor kort.

Het Ministerie van Financiu00ebn heeft drie onafhankelijke deskundigen benoemd om het slepende rentederivatenprobleem op te lossen. Het betreft de curatoren Rutger Schimmelpenninck en Ben Knu00fcppe en risicomanagementexpert Theo Kocken. Mijn eerste reactie was positief. Het woord curator heeft de magische klank van onafhankelijkheid. Iemand die naar eer en geweten naar de beste oplossing zoekt. Maar bij nadere bestudering van de informatie van de AFM zakte mijn euforie net zo snel weer weg: banken zouden een herstelkader afstemmen met de onafhankelijke deskundigen! Dat klinkt wederom niet naar een doortastende oplossing. u00a0 u00a0u00a0

Voor organisaties die derivatenblunders willen voorkomen en die willen weten hoe een optimale strategie op te zetten voor het managen van renterisico's.

Met een record van bijna 1 biljoen euro aan reserves in kas bij beursgenoteerde bedrijven in Europa, het Midden-Oosten en Afrika lijkt de wereld aan de vooravond te staan aan een forse toename van het aantal investeringen. Bijna 60 procent van de organisaties geeft aan de komende 12 maanden te willen investeren.rn

Er zitten 'grote onzekerheden' in de omzetverantwoording in de jaarrekeningen 2013 van Nederlandse ziekenhuizen en universitaire medische centra. Accountants kunnen om die reden sectorbreed geen goedkeurende verklaring afgeven bij de jaarrekeningen.