Werkkapitaal

Organisaties hebben vaak een financiële buffer ofwel een cash cushion. Daar zijn verschillende redenen voor. In dit artikel lees je welke vuistregels er gelden.

Een oud liedje waarschuwde al: 'You can't judge the right, by looking at the wrong.' Maar goed en fout kunnen elkaar wel degelijk aanvullen. Zoals de gouden balansregel ratio en de bruto werkkapitaal ratio. Deze column legt uit hoe dat kan.

Ken je die Hollandse wijsheid over eieren? '1 ei is géén ei'?  Precies hetzelfde geldt voor ratio's: '1 ratio is géén ratio'. En dat geldt ook voor het containerbegrip werkkapitaal: '1 werkkapitaal is géén werkkapitaal'! En dus: '1 werkkapitaalratio is geen werkkapitaalratio'!

Het begrip werkkapitaal heeft geen eenduidige definitie. Bovendien zijn er verschillende soorten. Het is meestal aan jou om te achterhalen om welke variant het gaat.

De procesmatige benadering van het werkkapitaalbeheer staat bekend als de dynamische methode. Welke processen kun je hierbij onderscheiden binnen een organisatie? En welke link bestaat er met de geldstromen, cash conversion cycle en werkkapitaalratio's?

De werkkapitaalmatrix is een statische analysemethode die normwaarden biedt. Daarmee kun je de basisposities van het werkkapitaal optimaliseren. Cm: legt uit wat de werkkapitaalmatrix inhoudt en hoe zij functioneert.

Wat wordt verstaan onder de gouden balansregel en waar wordt die meestal voor gebruikt? Welke ratio's horen erbij? En wat heb je eraan? In dit artikel wordt het uitgelegd.

Met de gestegen kosten door inflatie en gekrompen winstmarges, blijven facturen weer langer liggen. Het risico op wanbetaling neemt de komende tijd daarom fors toe. Dat zegt kredietverzekeraar Allianz Trade op basis van onderzoek onder exporteurs. 'Voor veel Europese bedrijven is prijsverhoging op de korte termijn geen optie,' zegt Johan Geeroms, Director Risk Underwriting Benelux

Werkkapitaal is een altijd terugkerend onderwerp op de agenda van Finance. Bij het optimaliseren van het werkkapitaal is in de voorbijgaande jaren vooral veel tijd gestopt in het debiteurenbeheer. Een goed ingericht purchase-to-pay proces is echter net zo belangrijk. En wie dit goed doet, kan van finance zelfs een profit center maken.

Ook in onzekere tijden willen uw stakeholders weten waar ze aan toe zijn, dus het is belangrijk dat organisaties helder communiceren over de financiu00eble maatregelen die ze nemen. Aan het economische klimaat is niet veel te veranderen, maar wel aan de manieren waarop u reageert op veranderende omstandigheden.